為什麼上班族適合波段操作策略

這是一篇介紹小波段策略的文章，適合上班族、在家工作者，或任何白天偶爾能看盤的交易者，結尾會建議上班族如何該用什麼策略和心態來交易。

中長線交易和短線交易是兩種完全不同的邏輯，每種策略都有其獨特的優勢和缺點。本篇文章討論的中長線就是以ETF和銀行股為主的定存股策略，以中鋼代表的產業循環股這裡不討論；而短線就是靠技術分析追求熱門標的，或是像作者一樣用技術分析操作指數期貨即可不用選股。比較兩者的優缺點後，大家就能知道自己適合哪種交易模式。

長線交易的優勢

長期成長：

開公司總是要賺錢的嘛，一間穩定獲利公司一定會配股配息，就算短時間帳上賠錢，只要不亂買在高點，長期下來幾乎都會賺錢。

風險分散：

透過分散投資，投資者能夠降低景氣循環對整體投資組合的影響。比方說，買0056高股息ETF他主要還是跟大盤走，除了賺股息還有價差，但當大盤跌時，ETF的績效不但會很慘烈，也配不出太多股息。如果是因為升息循環啟動、熱錢回流銀行體系導致的股市大跌，這時候避險資金會紛紛湧進銀行股，持有銀行股賺到的價差可以彌補手中熱門股和ETF的虧損，讓整體績效不至於太慘。

資本增值：

透過在市場低點增加投資，長線投資有機會在市場復甦時實現資本增值。這就是外資的策略啊，挑一檔績優股在大家沒注意時瘋狂囤貨，等亮眼的財報公布，股價上漲時再慢慢出貨給散戶，這是百試百靈的方法，也是真正價值投資人在做的事，但要真的耐得住性子。

減少交易成本：

長線投資者不做頻繁的交易，因此能夠有效節省交易成本。

長線交易的挑戰

市場波動風險：

長線投資者需要承受市場不定時出現的黑天鵝；在市場空頭時會承受較大的心理壓力和獲利回吐的哀愁，還要應付過年時長輩突如其來的績效靈魂拷問。

機會成本：

長線持有資產的過程中，可能錯失某些短期投機性的機會，導致機會成本的損失。比方說，如果我們都把錢放在銀行股，那航海王、鋼鐵人、AI概念股的突然爆發就我們無緣。

需長時間觀察：

需要忍受長期的不確定感。因為市場總是在追逐熱門股，很少人會跟你討論中華電信、中鋼、華南金，因為它們是很無聊的牛皮股。

短線交易的優勢

快速賺取利潤：

和長線一抱3-5年相反，短線交易就是要短進短出。優點很明顯，可以避免大幅的獲利回吐，提早將獲利放進口袋。

靈活跟上市場風向：

短線交易能夠更靈活地應對市場突發狀況，例如你投資的公司廠房失火虧損嚴重，那他的股價八成會跌一波，因為下一季的財報會很慘，那就要趕快出場止損，同時觀察他的對手公司技術面有沒有可以買進的好點，因為通常會有轉單效應。

專注技術分析：

短線交易強調技術分析，透過圖表和指標來做出交易決策，對市場走勢極為敏感。Alvin的團隊主要做期貨極短線，完全靠K線型態進出場，所以不用研究產業分析、財報那些硬梆梆的又難懂的功課，和長線投資相比輕鬆許多。

短線交易的挑戰

風險高：

短線交易常伴隨高風險，因為進場機會比中長線多太多，如果進場位置不夠精準，勝率不高的話，很容易虧到直接畢業。

交易成本增加：

高頻率的交易可能導致交易成本的大幅增加，降低我們的實際獲利，不過政府會很感謝你貢獻的稅收。

需要持續關注市場：

股票的短線需要花大量時間盯盤好培養盤感，上班族一般不適合，也沒時間一直盯著手機螢幕。

總結與建議－小波段｜日內當沖

世界上不存在完美的策略，長線和短線交易各有其優缺點。

我們建議結合兩種策略的優點，上班族多做股票或期貨的日內當沖。打開你交易標的的K線圖，切到1小時或30分K線，找一個大支撐或壓力，設好停損和停利點，接著就去做你的事，每半小時看一次就好。如果沒成交就算了，直接停損也沒關係下次再來，但若開始獲利就持續觀察，獲利拉開就在適當時機移動防守點。這樣既能規避抱股到隔天的不確定性（開盤大跳空，不知道往上或往下），又能克服短線交易賺得少的缺點。我唯一想到的缺點就是，你一直看手機被主管抓到的風險，會大幅提升吧。